Dans la période de la fin du XIXème siècle et du début du XXème, période dite de la " Belle Epoque", Cabourg parachève son évolution et apparait comme la "Reine des plages".

De nouveaux équipements apparaissent : le Garden-Tennis et le Golf. Le Grand Hôtel est reconstruit (1907) ainsi que le Casino (1909). De nouvelles villas cossues sont construites et achetés par de riches propriètaires attirés par la station.

Cabourg apparait comme un lieu de villégiature favori pour l'articocratie ou la haute bourgeoisie. Elle devient la "Reine des plages" de la côte fleurie. C'est aussi un lieu de fêtes et de spectacles pour les touristes durant la saison estivale. Les plus grands artistes parisiens de l'opérette ou du music-hall se produisent à Cabourg

Son air iodé et vivifiant est même recherché et lui permet d'être classée comme station climatique. Durant cette période, Marcel Proust venait régulièrement à Cabourg pour soigner son asthme. Il avait l'habitude de séjourner au Grand Hôtel. Il trouvera précisemment à Cabourg, qu'il appelera Balbec, l'inspiration pour une partie de son oeuvre.

La guerre de 1914 met fin à cette période heureuse et insouciante. Le Grand Hôtel sera transformé en "Hôpital dépôt de convalescents".

Entre les deux guerres, Cabourg connait une reprise de l'activité touristique particulièrement dans la période des "années folles". La station développe le sport ainsi que les spectacles et les fêtes. De nouvelles constructions d'hôtels apparaissent comme le Normandy hôtel.

Dans la période des années 30, la crise économique entraîne une diminution sensible de l'activité touristique malgré les "congés payés" accordés par le gouvernement de Front populaire en 1936.

La guerre de 1939-1945 a pour conséquence l'arrêt complet de l'activité touristique de Cabourg. C'est l'occupation par les allemands du Grand hôtel et de villas en bord de mer. La Kommandantur s'installe avenue de la mer. En 1943, des "blockhaus" sont construits en bord de mer et la plage est couverte de mines. En 1944, au moment du débarquement, la population de Cabourg a déserté la ville. Cabourg est libérée le 21 août 1944.

La station a connu un nouveau développement après la guerre sous l'impulsion d'André Thiers devenu Maire en 1947 puis de Bruno Coquatrix, directeur de l'Olympia et Maire de Cabourg en 1971. A partir des années 70 Cabourg a connu un développement immobilier considérable dans la construction d'immeubles destinés à des résidences secondaires.